💱 미이전쟁→환율

미이란 호르무즈 해협 분쟁으로 인해 세계 에너지 안보가 위협받고 있으며, 이로 인해 글로벌 에너지 시장의 혼란이 가중되고 있다. 호르무즈 해협은 중동 산유국의 원유 수출을 위한 유일한 해상 통로이며, 분쟁으로 인해 공급 차질이 발생할 수 있다는 우려가 커지고 있다. 특히 일본, 한국, 중국 등 주요 에너지 수입국들은 공급망 불안정에 직면하고 있다.

Morgan Stanley는 호르무즈 해협 봉쇄가 지속될 경우 유가가 150달러까지 상승할 수 있다고 경고했습니다. 글로벌 원유 재고가 빠르게 소진되고 있으며, 미국-이란 갈등 심화로 인해 지정학적 리스크가 높아지고 있습니다. Goldman Sachs 역시 101일 분량의 재고만 남았다고 분석하며 긴급한 상황임을 시사합니다.

푸틴 대통령이 이란의 고농축우라늄 비축분을 러시아로 반출·수용·관리할 수 있다는 제안을 발표하며, 미국-이란 핵 협상에 새로운 쟁점이 추가되었습니다. 2015년 JCPOA 당시 러시아로 우라늄을 반출한 사례를 근거로 제시하며 협상 난항을 겪고 있는 가운데, 미국은 이란 내 우라늄 전량 반출을 요구하고 있습니다. 이는 국제 정세 불안과 에너지 시장에 대한 우려를 증폭시키고 있습니다.

바레인이 이란 혁명수비대와 연루된 것으로 의심되는 41명을 구금하면서 중동 지역의 ‘그림자 전쟁’이 심화되고 있다. 이란은 즉각적인 석방을 요구하는 반면, 미국은 내부의 정치적 불만을 잠재우려는 시도라는 비판을 받고 있다. 한국은 원유 수입에 대한 중동 의존도를 고려하여 에너지 안보 전략을 재검토해야 할 상황이다.

최근 글로벌 에너지 시장의 불확실성이 커지면서, 한국의 LNG 수입 경로에 대한 관심이 높아지고 있습니다. 특히 미국 LNG 수입을 위해 파나마 운하의 중요성이 부각되지만, 운하 통과에 대한 지정학적 리스크와 운항 제한으로 인해 대체 항로(희망봉, 케이프 혼)를 고려해야 하는 상황입니다. 이는 한국뿐 아니라 동남아시아의 에너지 안보에도 영향을 미칠 수 있습니다.

이란의 호르무즈 해협 봉쇄는 한국의 오일, 플라스틱, 식량 공급에 심각한 위협을 가하고 있다. 한국은 중동에서 70%의 원유를 수입하며, 이 오일은 호르무즈 해협을 통해 통과하기 때문에 전쟁 장기화 시 국내 정유 및 석유화학 산업에도 큰 영향을 미칠 수 있다. 이는 국제 유가 상승뿐 아니라 국내 경제 전반에 걸쳐 파급 효과를 가져올 것으로 예상된다.

쉘은 중동 분쟁으로 인해 석유 생산량이 감소할 것으로 예상하며, 호르무즈 해협의 봉쇄로 인한 공급 차질을 우려하고 있습니다. 이로 인해 2분기 생산량은 감소할 것으로 전망되며, 주주 배당금은 인상했지만 주식 매입 규모는 축소했습니다. 에너지 시장의 불안정성이 심화되고 있습니다.

트럼프 미국 대통령이 호르무즈 해협의 ‘프로젝트 프리덤’ 작전을 일시 중단하고, 한국 선박 사고를 이란의 공격으로 규정했다. 이는 협상 타결 가능성을 점검하기 위한 조치이지만, 해상 봉쇄는 유지하며 한국의 참여 압박을 이어갈 수 있다는 분석이다. 트럼프 대통령은 한국의 석유 수입 의존도를 언급하며 동맹국 기여 필요성을 재차 강조했다.

IEA는 미국-이란 갈등으로 인해 2026년부터 2030년까지 전 세계 LNG 공급이 약 120억 세제곱미터 감소할 것으로 전망했습니다. 특히 호르무즈해협 폐쇄로 인한 공급 차질과 중동 LNG 시설 공격으로 인해 장기적인 시장 조짐이 예상됩니다. 미국은 아시아로 공급을 늘려 이러한 영향을 일부 상쇄하려 노력하고 있지만, 유럽의 가스 저장량 부족 문제도 지속될 것으로 보입니다.